基本面分析
以基本面来说,政治和经济变化是基础,因为这两种因素经常影响货币价格。依靠此类分析的交易员从新闻媒体中收集有关失业预测、政治意识形态、经济政策、通货膨胀和增长率的讯息。多数交易员将多种外汇交易策略结合以绘制实际入场点和出场点,并仔细核实所获得的讯息。
像多数市场一样,外汇交易市场也是受供需关系的控制。此类市场的两个非常关键的影响因素是利率和经济力量,后者受GDP变化、贸易平衡和外国投资量的影响。
每周或每月,政府和学术机构会发布许多指标。最重要和受关注最大的指标是:利率、国际贸易、CPI(消费物价指数)、耐用品订单、PPI(工业品出厂价格)、PFLTrade(采购经理人指数)和零售订单。这些指标是经济优劣程度相对可靠的测量数据,所有依赖基本面分析的交易员在制定其外汇交易策略时都对其密切关注。
利率可以增强或弱化货币。在有些情形下,高利率吸引国外资金,然而,高利率经常引起股票市场投资者全部卖出其股票投资组合,原因是他们认为借贷资金的成本增加会给许多公司带来负面影响。如果足够数量的投资者全部卖出其持仓,这可能导致市场调转向下并对经济造成负面影响。最终会发生哪种结果取决于许多复杂因素。通常经济观察家们对当前利率变化如何影响宏观经济和货币价格意见一致。
国际贸易。如果存在贸易赤字,通常将其看作为负面指标,因为流入国家的货币大于流出国家的货币。这也会导致货币贬值,但是一般已把贸易不平衡纳入市场考虑中。如果国家正常情况下带贸易赤字运作,则货币价格应不受影响;只有赤字大于预期才会产生影响。
消费物价指数(CPI)和工业品出厂价格(PPI)也是重要的指标。还应该关注GDP(国民生产总值)和广义货币供应量,后者衡量国家的货币总量。
仅在美国就有28个主要指标对金融市场有强烈影响,应密切关注。可以在互联网上找到此类讯息,许多经纪人公司也提供此类讯息。利用这些讯息可以制定您自己的外汇交易策略。